Mergers & Acquisitions

Suche, operative DD und Integration/Carve Out, bei Kauf und Verkauf.
Wir kennen die operativen Risiken und Potentiale.

Beispiel: Faiveley Transport – Sab Wabco Merger
ein börsennotierter Anbieter von Bahnsystemen und Dienstleistungen mit Sitz in Gennevilliers bei Paris (Frankreich). Faiveley kaufte SW von Vestar Capital für 310 Mio.,  (230 Bank und 100 Mio. Kapitalerhöhung Sagard gegen 35% der Anteile).

Columbus wurde von Sagard und Faiveley mandatiert um Synergiepotentiale und einen reibungslosen Merger auf Management- und Prozessebene zu realisieren. Sofortige Potentiale werden gemeinsam zwischen Columbus und Faiveley identifiziert in Höhe von 15 Mio. Hauptpunkte hierfür waren:

Schließung Head-Office Schweden
Merger von zwei Standorten England
Merger von zwei Standorten Spanien
Merger von zwei Standorten Brasilien
Verlagerung Vorfertigung Deutschland nach Tschechien
Kapazitätsanpassungen in Frankreich und Italien
Schlankere Managementstruktur

Columbus unterstützte bei der Einrichtung des neuen Management Boards. Dazu gehörte das kulturelle Management zwischen Franzosen, Deutschen und Schweden, und die Definition der neuen Prozesse für Finanz/Reporting, Projektmanagement, Einkauf/Supply Chain und Vertrieb.

Bereits nach ach 12 Monaten wurden Kostenpotentiale von fast 20 Mio. realisiert, dazu wurden weitere Potentiale von 45 Mio. in den Bereichen Einkauf und Projektmanagement identifiziert.

Investmentergebnis: Dank Synergien und zusätzlichen Vertriebsentwicklungen verdreifachter Aktienkurs nach 24 Monaten (vervierfacht nach 48 Monaten), Sagard Exit gegen einen geschätzten Wert von 370 Mio. nach vier Jahren (100 Mio. Invest).